FTX崩溃幕后细节：加密“二虎”相争下，FTX关联交易失当

·消息人士称，FTX利用客户存入该交易所用于交易的资金向Alameda发放贷款约100亿美元，班克曼-弗里德承认这是一个错误的判断太因币。

·币安发表声明宣布取消收购计划后，赵长鹏在推特上写道：“悲伤的一天，但我们尽力了”，并附上一个哭泣的表情符号太因币。

加密货币圈的最新重大危机持续演进太因币。加密货币交易所FTX与其关联交易公司Alameda Research关系的更多细节浮出水面。舆论普遍认为，FTX崩溃的根源在于它与Alameda的关系。

一位消息人士告诉《华尔街日报》，FTX借出了价值数十亿美元的客户资产，为其关联交易公司Alameda Research的高风险押注提供资金，为FTX的崩溃埋下了伏笔太因币。

FTX首席执行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）太因币。

另据路透社报道，根据对几位与FTX首席执行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）关系密切人士的采访，以及两家公司之前未公开的报道，FTX崩溃的种子是在几个月前埋下的，主要源于班克曼-弗里德在介入拯救其他加密公司后犯下的错误太因币。

另据最新消息，FTX公告称，该公司已与波场创始人孙宇晨达成协议，将允许用户从FTX提取波场系代币太因币。孙宇晨还对外媒透露，波场正在与FTX进行融资谈判，但拒绝透露具体金额。

向关联公司不当转移约100亿美元

上述消息人士说，班克曼-弗里德本周告诉一位投资者，Alameda欠下FTX约100亿美元太因币。FTX利用客户存入该交易所用于交易的资金向Alameda发放贷款，班克曼-弗里德承认这是一个错误的判断。

该消息人士称，FTX总共有160亿美元的客户资产，也就是说FTX将其一半以上的客户资金借给了其姐妹公司Alameda太因币。

这位消息人士还透露，Alameda从其他金融公司获得了额外的贷款太因币。截至7日，Alameda欠FTX以外的交易对手15亿美元贷款。

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上周，美国区块链与加密资产媒体CoinDesk披露了一份文件，称Alameda持有异常多的FTX代币FTT，表明两者关系非同寻常太因币。随后FTX的竞争对手、全球最大加密交易所币安（Binance）宣布将抛售其全部FTT代币，导致恐慌情绪蔓延在投资者中。11月8日，FTX在客户提款激增引发流动性危机后，与币安达成了纾困协议。但在9日，币安发表声明称不再推进收购FTX，令FTX的未来再次陷入不确定，该公司正面临高达80亿美元的资金缺口。这一连串事件导致全球加密货币市场遭受重创。

一位知情人士表示，美国证券交易委员会和司法部正在调查FTX太因币。

10日，巴哈马证券委员会表示，冻结了FTX的巴哈马子公司FTXDigital Markets Ltd的资产太因币。委员会表示，它任命了一名临时清算人，未经临时清算人批准，该公司持有的资产不得转让。

英国经济学家Frances Coppola说：“一家交易所真的不应该在向客户提供存款方面遇到问题太因币。它不应该对这些资产做任何事情。”

在传统市场，代理人必须将客户资金与其他公司资产分开，监管机构可以惩罚违规行为太因币。例如，2013年，美国商品期货交易委员会因代理公司MF Global在两年前混乱的倒闭期间滥用客户资金而被罚款1亿美元。随着FTX在加密的“狂野西部”运营，目前还不清楚客户是否会拿回他们的钱。

理论上，像FTX这样的交易所通过允许客户交易加密货币和收取交易费用来赚钱太因币。Alameda采取了各种交易策略，以从波动中赚钱，这是一种风险更高的商业模式。Alameda的另一项业务是做市——在加密交易所买卖资产，并在买入和卖出价格之间获取利差。

一场残酷的商战

币安和FTX创始人之间的关系也成为这场危机的中心话题太因币。

币安和FTX维持着全球大多数加密货币交易太因币。币安是两个交易所中较大的，由中国出生的亿万富翁赵长鹏经营，他在加密圈子里被称为CZ。FTX总部位于巴哈马，由班克曼-弗里德经营，他被称为SBF，以穿着休闲短裤和T恤著称。

FTX首席执行官山姆· 班克曼-弗里德 （Sam Bankman-Fried）与币安首席执行官赵长鹏太因币。

一位知情人士告诉路透社，赵长鹏和班克曼-弗里德的关系始于2019年太因币。在FTX推出6个月后，赵长鹏以约1亿美元的价格购买了FTX 20%的股份。彼时，币安表示这项投资是为了“共同发展加密货币经济”。

然而，他们的关系在18个月内变质太因币。币安前员工说，FTX发展迅速，赵长鹏现在把FTX看成是一个在全球范围内的真正竞争对手。

根据路透社看到的交流信息和电子邮件，2021年5月，当FTX在直布罗陀为其子公司申请许可证时，必须提交有关其主要股东的信息，但币安对FTX的请求置之不理太因币。

资料显示，5月至7月，FTX的律师和顾问至少20次写信给币安，要求提供有关赵长鹏的财富来源、银行关系和币安所有权的细节太因币。

2021年6月，FTX的一名律师告诉币安的首席财务官，币安没有“与我们适当接触”，有可能“严重扰乱我们的重要项目”太因币。币安的法务回应FTX说，他正试图从赵长鹏的个人助理那里得到回应，但所要求的信息“太笼统”，他们可能不会提供所有信息。

直到今年7月，班克曼-弗里德已经厌倦了等待太因币。知情人士表示，他以约20亿美元的价格收回了赵长鹏在FTX的股份。两个月后，由于币安不再参与，直布罗陀的监管机构向FTX发放了许可证。

据三名知情人士透露，今年5月和6月，Alameda因交易而遭受了一系列损失太因币。其中两人说，这些交易包括与失败的加密货币借贷机构Voyager Digital签订的5亿美元的贷款协议。Voyager Digital在次月申请了破产保护，FTX的美国分部在9月的拍卖中为其支付了14亿美元。

知情人士透露，为了帮助持有近150亿美元资产的Alameda，班克曼-弗里德转移了至少40亿美元的FTX资产，这些资产由FTX的平台代币FTT和交易平台Robinhood Markets Inc.的股份作为担保太因币。

知情人士进一步透露，这些资金中的一部分是FTX客户的存款太因币。班克曼-弗里德担心此事会泄露，所以并没有告诉FTX其他高管支持Alameda的事情。

接下来，CoinDesk 11月2日的一份报道详细列出了FTX不想泄露的资产负债表太因币。该表显示，Alameda的146亿美元资产中FTT占比很大。

紧接着赵长鹏在推特表示，由于最近关于FTX的财务披露，币安将出售全部的FTT，价值至少5.8亿美元太因币。区块链数据显示，FTT的价格在接下来的两天内暴跌了80%，交易所的大量外流加快了下跌的步伐。

随后，班克曼-弗里德在内部沟通软件上告诉员工：“很明显，币安正试图对我们下手太因币。那就这样吧。”

据知情人士称，由于无法迅速找到支持者，或在短时间内出售其他非流动性资产，班克曼-弗里德联系了赵长鹏，与币安达成了纾困协议，班克曼-弗里德在推特上写道：“非常感谢CZ”太因币。

9日，币安发表声明宣布取消收购计划太因币。赵长鹏在推特上写道：“悲伤的一天，但我们尽力了”，并附上一个哭泣的表情符号。