贵金属继续回落,美国数据强劲,非农报告来袭,黄金何去何从?

(一)本周观点

在全球经济衰退预期不断升温叠加地缘政治冲突短期难以缓和,使得2023年黄金以强势开局美国贵金属交易。我们知道过去几周,黄金价格节节攀升;2023年一季度黄金上涨8.20%,这也是连续第二个季度上涨。近几个月在美联储货币政策面临转向、经济衰退担忧、央行购金及全球去美元化等利多因素的共同提振下,国际金价三四月份走出一轮上涨上涨行情。

去年3月,由于通货膨胀率略高于8%,而利率接近于零水平,美联储首次加息25基点,自那时起已经连续10次加息,并在5月份会议上将基准利率调至5%至5.25%之间,这也是2007年以来的最高利率,也是20世纪80年代以来最激进的一轮加息美国贵金属交易。

黄金走势演绎围绕三条主线,即美国通胀水平、欧美经济水平和欧美金融系统稳定性美国贵金属交易。最近随着市场预期从美联储暂停升息转为6月加息后,黄金市场已经连续第三周下跌。

刚刚过去的一周,美国4月消费表现意外强劲,关键通胀指标再度抬头,令市场加息预期强化,同时进一步削减年内降息押注美国贵金属交易。很多数据表明美国经济在第一季度减速后正在上演春季复苏。

而且最近一段时间美国经济数据多超预期强劲,很多数据表明美国经济在第一季度减速后正在上演春季复苏美国贵金属交易。市场随之增加对美联储6月继续加息的押注,美元指数及美债收益率上涨至阶段高位,对金价造成较大压制,纽金盘面重心整体下移,令投机客此前做多情绪消退。

同时周末美国总统拜登发表讲话称,已经与众议院议长麦卡锡就提高债务上限达成最终协议,并敦促国会尽快通过该协议美国贵金属交易。

展开全文

本周将公布非常主要的美国非农数据,对市场影响也比较大,对六月份利率决议影响也很大 美国贵金属交易。

综合所述,对于贵金属后市,小褚还是认为还是有下跌空间,空单继续持有,逢高继续做空比较好,个人观点,投资有风险,入市需谨慎,仅供大家参考!

(二)行情回顾

上周国际金价开盘1979.4美元/盎司,盘中最高价1987.9美元/盎司,最低价1939美元/盎司,收盘价1964.9美元/盎司,下跌15美元,跌幅0.76%美国贵金属交易。

国内上海黄金期货主力,开盘价445.76元/克,最高451.34元/克,最低价444.6元/克,收盘价445.5元/克,下跌2.12元/克,跌幅0.47%;白银主力开盘价5419元/千克,最高价5494元/千克,最低5270元,收盘价5336元/千克,跌幅1.82%美国贵金属交易。符合上周预期,贵金属震荡运行,债务谈判一波三折,波动增强,未来黄金还能落?

(三)基本面动态

(1)周度消息：

周一,黄金期货下跌,因为两位美联储政策决策者发表鹰派言论,此外,市场继续关注美国政府债务上限谈判美国贵金属交易。

周一,美联储明尼阿波利斯分行行长表示,利率可能必须超过6%,才能使通胀率回到美联储2%的目标美国贵金属交易。目前美联储基准利率位于5.00到5.25%,已经是2007年以来的最高利率。

周二黄金期货继续下跌,因为美元指数走强,市场继续密切关注美国债务上限谈判的进展美国贵金属交易。

美国总统拜登和国会共和党人的代表结束了又一轮的债务上限谈判,但是没有取得任何进展的迹象,这意味着美国政府距离违约风险最后期限越来越近美国贵金属交易。

周三,芝加哥商品交易所(COMEX)的黄金期货连续第三日下跌,因为美元走强,美国债务违约的风险令人担忧美国贵金属交易。投资者对周三美联储发布的5月份会议纪要进行评估。

周三美联储公布的5月2-3日的会议纪要,美联储官员在会议上普遍认为"进一步加息的必要性已经变得不太确定"美国贵金属交易。美联储理事沃勒表示,虽然有可能在6月份会议上暂停加息,但是就此结束本轮加息周期的可能性并不大。

美国财政部长耶伦坚称6月初是美国政府债务上限违约的最后期限美国贵金属交易。美国总统拜登和国会共和党领导人的谈判代表再次召开会议,但仍未达成协议。

周四黄金期货连续第四日下跌,创下两个多月来的新低,因为市场对美国债务上限谈判抱有乐观预期,降低了对黄金的避险需求;美国劳动力市场数据强劲,也令更多市场人士预期美联储下个月可能再次加息美国贵金属交易。

美国数据显示上周美国初请失业金人数温和上升,表明劳动力市场持续强劲;美国一季度的GDP增长预估上调,也令黄金承压下行美国贵金属交易。分析师表示,美国新一轮的经济数据强劲,令市场担忧美联储可能再一次加息,以遏制通胀。

周五黄金期货略有上涨,但是连续第三周下跌美国贵金属交易。美国通胀指标超出预期,意味着美联储可能在更长时间里将利率维持在更高位置。

周五美国商务部表示,上月美国消费者支出指数环比增长0.8%,同比上涨4.4%,高于3月份的4.2%美国贵金属交易。不包括食品和能源的核心个人消费支出(PCE)价格指数同比上涨4.7%,高于3月份的4.6%。PCE是美联储最为关注的通胀指标。

美联储克利夫兰分行行长梅斯特周五表示,最新一轮通胀数据令人失望,但是她仍然不确定下次会议上美联储会做出什么决定美国贵金属交易。

(2)黄金ETF 和美元指数

【黄金ETF持仓】截止到5月23日,较上一日减少2.6吨,当前持仓为941.29吨美国贵金属交易。

我们知道 美元指数和黄金价格长期呈现负相关性,美元与黄金作为全球的避险工具,两者具有较强的相互替代关系,且黄金以美元计价,所以两者走势往往呈现高度负相关美国贵金属交易。

美元走强拖累了海外投资者对美元定价的黄金的需求,而国债收益率提高则提高了持有非计息黄金的机会成本美国贵金属交易。 4月14日 美元指数最低为100.78,创一年来的低点。 随后美联储官员的鹰派言论推动美元和国债收益率反弹,尤其是最近几周反弹上涨不少,周线已经实现三连涨 。上周最高104.420

重要提示:本文的信息均来源于公开可获得的资料,所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性力求准确可靠但并不作任何明示或暗示的保证美国贵金属交易。本文发布的观点和信息仅供投资者参考,不构成对任何人的投资建议。期货的风险和收益比较大,谨慎参与,对于由此给您造成的不便表示诚挚歉意,感谢您的理解与配合!